Conform Ziarul Financiar: Creditul privat total în România înregistrează o creștere anuală timidă, situată în intervalul 7-8% în termeni nominali. Acest ritm este susținut preponderent de finanțările denominate în valută, oferite firmelor la costuri mai reduse, în timp ce creditarea în moneda națională pare să încetinească, ajungând către 3%.
Evoluția creditării: Valută vs. Leu
Diferența de cost între creditele în valută și cele în lei determină dinamica pieței. Companiile preferă în continuare să acceseze finanțări externe, fie din motive de dobândă, fie din considerente strategice legate de contractele specifice activității lor. Această preferință afectează direct volumul creditelor acordate în lei, care nu reușește să atingă potențialul maxim.
Situația reflectă o tendință mai veche a economiei românești, unde expunerea la valută a rămas prezentă în anumite sectoare. Deși beneficiile pe termen scurt pot fi atractive, o dependență excesivă de finanțarea în valută poate introduce riscuri suplimentare, în special în perioade de volatilitate cursului de schimb. Analizele indică faptul că dobânzile la creditele în euro sau franc elvețian au fost, în general, mai scăzute decât cele practicate pentru creditele în lei, creând un avantaj economic perceput de către companiile cu activități internaționale sau cu încasări în valută.
Impactul asupra sectorului de business
Încetinirea creditării în lei frânează potențialul de investiții și expansiune pentru micile și mijlociile întreprinderi, care adesea operează preponderent pe piața internă. Acestea pot resimți dificultăți în accesarea unor volume suficienți de capital pentru proiecte de modernizare sau extindere, în lipsa unor alternative viabile la creditarea în moneda națională.
Pe de altă parte, firmele mari, cu o prezență internațională robustă și capacitatea de a gestiona riscul valutar, continuă să beneficieze de pe urma costurilor de finanțare mai mici din străinătate sau prin linii de credit în valută. Această disparitate poate accentua inegalitățile de pe piață, creând avantaje competitive pentru unii actori economici în detrimentul altora.
Perspective și factori de influență
Ritmul de creștere al creditării este un indicator esențial al sănătății economice. O creștere moderată precum cea observată, dar cu o componentă puternică de creditare în valută, ridică întrebări despre sustenabilitatea pe termen lung și despre reziliența sistemului bancar și a companiilor în fața șocurilor externe.
Autoritățile de reglementare monitorizează atent evoluția pieței creditului. Factori precum politica monetară a Băncii Naționale a României, evoluția inflației și stabilitatea macroeconomică vor continua să influențeze deciziile de creditare ale băncilor și ale companiilor. De asemenea, apetitul pentru risc al investitorilor și condițiile de pe piețele internaționale de capital pot juca un rol important în dinamica viitoare a creditării.
În contextul economic actual, băncile analizează cu atenție profilul de risc al solicitanților de credite și impun criterii stricte pentru acordarea finanțărilor, fie ele în lei sau în valută. Această prudență este esențială pentru stabilitatea financiară generală a țării.Creditul privat total în România înregistrează o creștere anuală timidă, situată în intervalul 7-8% în termeni nominali. Acest ritm este susținut preponderent de finanțările denominate în valută, oferite firmelor la costuri mai reduse, în timp ce creditarea în moneda națională pare să încetinească, ajungând către 3%.
Evoluția creditării: Valută vs. Leu
Diferența de cost între creditele în valută și cele în lei determină dinamica pieței. Companiile preferă în continuare să acceseze finanțări externe, fie din motive de dobândă, fie din considerente strategice legate de contractele specifice activității lor. Această preferință afectează direct volumul creditelor acordate în lei, care nu reușește să atingă potențialul maxim.
Situația reflectă o tendință mai veche a economiei românești, unde expunerea la valută a rămas prezentă în anumite sectoare. Deși beneficiile pe termen scurt pot fi atractive, o dependență excesivă de finanțarea în valută poate introduce riscuri suplimentare, în special în perioade de volatilitate cursului de schimb. Analizele indică faptul că dobânzile la creditele în euro sau franc elvețian au fost, în general, mai scăzute decât cele practicate pentru creditele în lei, creând un avantaj economic perceput de către companiile cu activități internaționale sau cu încasări în valută.
Impactul asupra sectorului de business
Încetinirea creditării în lei frânează potențialul de investiții și expansiune pentru micile și mijlociile întreprinderi, care adesea operează preponderent pe piața internă. Acestea pot resimți dificultăți în accesarea unor volume suficienți de capital pentru proiecte de modernizare sau extindere, în lipsa unor alternative viabile la creditarea în moneda națională.
Pe de altă parte, firmele mari, cu o prezență internațională robustă și capacitatea de a gestiona riscul valutar, continuă să beneficieze de pe urma costurilor de finanțare mai mici din străinătate sau prin linii de credit în valută. Această disparitate poate accentua inegalitățile de pe piață, creând avantaje competitive pentru unii actori economici în detrimentul altora.
Perspective și factori de influență
Ritmul de creștere al creditării este un indicator esențial al sănătății economice. O creștere moderată precum cea observată, dar cu o componentă puternică de creditare în valută, ridică întrebări despre sustenabilitatea pe termen lung și despre reziliența sistemului bancar și a companiilor în fața șocurilor externe.
Autoritățile de reglementare monitorizează atent evoluția pieței creditului. Factori precum politica monetară a Băncii Naționale a României, evoluția inflației și stabilitatea macroeconomică vor continua să influențeze deciziile de creditare ale băncilor și ale companiilor. De asemenea, apetitul pentru risc al investitorilor și condițiile de pe piețele internaționale de capital pot juca un rol important în dinamica viitoare a creditării.
În contextul economic actual, băncile analizează cu atenție profilul de risc al solicitanților de credite și impun criterii stricte pentru acordarea finanțărilor, fie ele în lei sau în valută. Această prudență este esențială pentru stabilitatea financiară generală a țării.
Sursa: Ziarul Financiar
